Strategia di trading
La strategia di trading è una strategia che il commercio di merci o il commercio con prodotti finanziari a lungo termine aumentano le probabilità e prevengono i rischi di perdita .
Generale
Le strategie di trading servono a raggiungere gli obiettivi di trading prefissati. Gli Stati possono, nell'ambito della loro politica commerciale nel commercio estero, perseguire strategie commerciali. Nell'ottobre 2015, la "Direzione generale per il commercio" della Commissione europea ha presentato una nuova strategia commerciale. Il fulcro della strategia commerciale è negoziare sempre più accordi commerciali o accordi di libero scambio con tutti i partner commerciali importanti . Si è scoperto che i paesi con strategie commerciali orientate all'esterno hanno più successo rispetto ai paesi che si sono sigillati con tariffe protettive o barriere protezionistiche . Nel commercio nazionale di merci, le strategie commerciali sono utilizzate a tutti i livelli commerciali ( all'ingrosso , al dettaglio e per corrispondenza ). Nel trading finanziario le strategie sono strettamente legate all'atteggiamento di rischio del decisore connesso.
Le strategie di trading possono essere derivate analogamente dalla teoria dei giochi , dove la strategia rappresenta un piano di comportamento determinato dal giocatore prima dell'inizio del gioco , che include le azioni e le omissioni che - a seconda delle azioni / omissioni degli altri giocatori e delle proprie azioni - il passo successivo (mossa) nel Set di giochi. La strategia di gioco è molto pronunciata, soprattutto negli scacchi . Trasferito alla strategia di trading, questo viene determinato prima dell'inizio della negoziazione e deve pianificare il comportamento del mercato estero proprio e previsto prima che le proprie decisioni vengano prese nell'ambito dell'obiettivo di trading.
Scambi di merci
Il commercio di beni sviluppa strategie di mercato all'interno della strategia di trading , per la quale è necessaria un'analisi di mercato dei dati di mercato al fine di conoscere il comportamento di mercato e le strategie di altri partecipanti al mercato , per derivare il proprio comportamento e per utilizzarli per lo sviluppo futuro del mercato .
La strategia di trading include l'implementazione di funzioni di trading . Nel caso della funzione di time-bridging o di stoccaggio, ad esempio, fa parte della strategia commerciale del commercio disporre di una capacità di stoccaggio sufficiente per essere sempre pronti per la consegna ed evitare colli di bottiglia nelle consegne e lacune sugli scaffali . D'altra parte, i costi vuoti per i costi di stoccaggio e le scorte in eccesso devono essere evitati.
specie
Viene fatta una distinzione tra una strategia di mercato totale e una strategia di segmentazione :
- La strategia di mercato totale garantisce la copertura di tutti i mercati rilevanti serviti e dei loro gruppi target .
- La strategia di segmentazione si concentra su determinati sottomercati o segmenti di mercato .
Avere sempre in primo piano la gamma , la politica dei prezzi e la scelta della forma di operazione e del tipo di operazione.
aspetti economici
I mercati sono società di trading del loro obiettivo aziendale di evasione degli ordini di massimizzazione del profitto è essenziale. Le strategie di trading servono a raggiungere questo obiettivo aziendale. Ecco perché l'osservazione del mercato con la successiva coltivazione del mercato è un importante fattore di successo . La catena di vendita deve essere mantenuta libera da interruzioni operative ottimizzando la logistica di distribuzione . Le strategie di trading mirano anche a evitare i rischi di inventario e di vendita . Ciò riduce il rischio di esaurimento degli scaffali e di scorte eccessive.
Finanza
In finanza, le strategie di trading (anche: strategie di trading ) per i partecipanti al mercato come investitori , broker , commercianti di valori mobiliari , fondi di investimento , istituti di credito , fondi pensione , commercianti o assicuratori costituiscono la base per le loro decisioni di acquisto e vendita sui mercati finanziari . Nel corso degli anni sono emerse numerose strategie di trading sui mercati finanziari, così che ogni tipologia di investitore deve trovare la giusta strategia per la propria propensione al rischio. Nessuno di loro è ottimale dall'inizio; hanno tutti i loro vantaggi e svantaggi. Gli operatori di mercato dovrebbero attenersi a una strategia una volta scelta e non cambiarla ogni volta che perdono.
specie
Dal gran numero di strategie di trading esistenti, vanno menzionate quelle più importanti:
- Nella strategia orientata al valore ( value investing inglese ) secondo Benjamin Graham , l'investitore acquista azioni di società che considera sottovalutate rispetto al loro valore intrinseco e vende azioni che considera sopravvalutate.
- La strategia prociclica trend following ( strategia inglese Trend Following ) mira a riconoscere una certa tendenza e trarre vantaggio da quando i prezzi aumentano ( acquisto rialzista ) e diminuiscono ( mercato ribassista venduto).
- La strategia di volatilità ( inglese strategia di volatilità ) sta scommettendo grande volatilità di riconoscere e di opzioni call e le successive opzioni put con la stessa durata per l'uso.
- La controtendenza anticiclica ( strategia controtendenza inglese ) presuppone che vi siano, ad esempio, movimenti al rialzo (rialzisti) a prese di profitto, al ribasso che i corsi e incoraggiano all'acquisto. Al contrario, durante un mercato ribassista, vendere rapidamente per evitare perdite importanti.
- La strategia di acquisto e mantenimento è la strategia di trading più statica. Mira, una volta acquistati immobili commerciali, a mantenere a lungo in stock ( inglese tenuto fino a scadenza ), tali obbligazioni fino alla loro scadenza .
Queste strategie impiegano anche fondi hedge nelle loro strategie di fondi hedge , ma mostrano un'elevata propensione al rischio .
Tra le altre cose, si può ricavare quanto segue:
- La strategia covered call o buy-write è una delle strategie di trading di derivati più conosciute nella gestione del portafoglio . Consiste nell'acquisto ( posizione lunga ) di un'attività sottostante (come azioni ) e nella vendita di un'opzione call ( posizione corta ) su questa attività sottostante ed è spesso utilizzata dai fondi pensione o dagli assicuratori come strategia di trading per i loro portafogli .
- La strategia del prezzo di apertura confronta i prezzi di apertura con i prezzi di chiusura del giorno precedente e ne ricava le tendenze. Con le strategie di trade stagionali vengono filtrati determinati giorni dell'anno ( position trader ) o ore del giorno (day trader ), su cui c'è un'alta probabilità che gli andamenti dei prezzi si ripetano, che possono essere sfruttati in modo redditizio.
- Nel carry trading e nel position trading , una posizione di rischio viene mantenuta per diversi giorni o addirittura mesi, a differenza del day trading, che deve essere concluso nello stesso giorno di negoziazione.
- Ciò include la negoziazione ad alta frequenza ( Inglese negoziazione ad alta frequenza ) guidato da holding period brevi elevato volume di scambio è contrassegnato.
- Il Noise Trading si basa sulla strategia secondo la quale le decisioni di acquisto, vendita o detenzione non vengono prese sulla base di dati fondamentali , ma piuttosto sulla base di voci e comportamenti della mandria .
Strategie di trading elettronico
Le strategie di negoziazione sono supportate soprattutto nella finanza e in particolare sulle borse ( merci o borse valori ) o nel trading fuori borsa da sistemi di negoziazione elettronica come il trading automatizzato ; questa forma di trading è nota come trading elettronico . Qui viene fatta una distinzione tra la strategia di ricerca e la strategia di trading. Nel caso di ordini di titoli , la strategia di ricerca persegue l'obiettivo di filtrare un sottoinsieme di titoli o titoli specifici di un segmento di borsa e un sottoinsieme di potenziali controparti dalla totalità di tutti i partecipanti al mercato in un sistema di scambio elettronico. La strategia di trading , d'altra parte, fornisce ulteriori dimensioni dell'ordine oltre al prezzo e alla quantità di borsa .
aspetti economici
Tutte le decisioni di acquisto, vendita e possesso devono essere coerenti con la strategia di trading perseguita e mirata a evitare errori di negoziazione . Maggiore è il rapporto di Sharpe , maggiore sarà il successo della strategia di trading. Rischio di arbitraggio e di Harry Markowitz s' diversificazione del rischio , entrambi i quali può essere incorporata in strategie di trading, sono specializzati in trattare con rischi di mercato .
Strategie di trading di analisi fondamentale
Tipiche strategie di trading di analisi tecnica
Le tipiche strategie tecniche di trading possono essere suddivise nelle seguenti classi:
Seguace di tendenza
Gli approcci di trading che seguono le tendenze cercano di inserire le tendenze dei prezzi esistenti. Esci di nuovo non appena la tendenza "si interrompe". Poiché è naturalmente impossibile riconoscere un trend prima che si sia sviluppato, i trend follower sono spesso chiamati “free riders”. Accettano di non fare l'intero movimento, ma solo una parte di esso. Il trend following non ha nulla a che fare con le tecniche basate sul tentativo di anticipare le tendenze.
I sistemi che seguono le tendenze sono diventati noti nella scena dei futures gestiti grazie a trader di successo come Richard Dennis o William Eckhardt . Il sistema dei commercianti di tartarughe ha guadagnato fama mondiale grazie alla spettacolare storia di un esperimento nei primi anni '80 . È stato completamente divulgato e pubblicato per la prima volta nel 1993.
Ritirarsi
Un pullback trading system attende un movimento opposto in un trend esistente e poi si sposta nella direzione del trend.
Interruzione del canale
Viene definito un canale di tendenza . Se i corsi escono dal canale, il sistema entra di conseguenza.
Cicli
Questo approccio presuppone che ci siano cicli nel movimento dei prezzi. Quindi ci sono z. B. Fluttuazioni stagionali dei prezzi delle materie prime . Esempi noti sono il modello a 6 fasi di Leon Levey o " Egg of Kostolany ".
modello
Quando si fa trading modelli ( in inglese modelli ), si presume che ci sono certi, è anche disponibile in futuro schemi che si ripetono nel prezzo di un titolo, come gli operatori di mercato si comportano lo stesso in situazioni simili - l'accettazione. Esempi di modelli classici sono formazioni triangolari, bandiere, rettangoli, doppio sopra e doppio fondo.
Strategie nel trading ad alta frequenza
Per il trading ad alta frequenza, esistono strategie specializzate che sfruttano determinati effetti che si verificano a questo livello di tempo a brevissimo termine.
Banca dati
Per utilizzare e testare i sistemi di trading , sono necessari dati storici sui prezzi, possibilmente anche dati sul volume e dati aziendali di un titolo. Viene fatta una distinzione tra diversi intervalli di tempo: i dati "End-of-Day" (EOD) riassumono un giorno di negoziazione in un set di dati. I cosiddetti dati intraday , invece, hanno una risoluzione di ore, minuti o addirittura tick .
link internet
- Letteratura sulla strategia commerciale nel catalogo della Biblioteca nazionale tedesca
- Link al catalogo sul tema dei sistemi di trading su curlie.org (ex DMOZ )
Guarda anche
Prove individuali
- ↑ Ludwig G. Poth, Termini di marketing di Gabler dalla A alla Z , 1999, p. 142 f.
- ↑ Commissione europea del 14 ottobre 2015, Commercio per tutti: verso una politica commerciale e di investimento più responsabile , COM497, p. 2 e segg.
- ↑ Stephen Woolcock, EU policy on Preferential Trade Agreements in the 2000s , in: European Law Journal 20 (6), 2014, p. 718
- ↑ Ufficio stampa e informazione del governo federale (a cura di), Bulletin , 1989, p. 244
- ↑ Manfred J Holler / Gerhard Illing, Introduzione alla teoria dei giochi , 1996, p. 33 f.
- ^ Ludwig G. Poth, Concetti di marketing di Gabler dalla A alla Z , 1999, p. 142
- ↑ Christoph A. Scherbaum, How the stock exchange works , 2013, p. 110
- ↑ Michael Kaya, An Analysis of the Strategy Indices of Deutsche Börse AG , 2007, p. 69
- ^ Hermann-Josef Richard, Indici azionari: fondamenti della loro costruzione e possibili usi con speciale considerazione dell'indice azionario tedesco DAX , 1992, p. 119
- ↑ Uwe Wagner, Traden wie ein Profi , 2013, p. 333 A22
- ↑ Sylvia Mieszkowski / Sigrid Nieberle (eds.), Unlaute: Noise / Gerausch in Kultur, Medien und Wissenschaft since 1900 , 2017, p. 346
- ↑ Peter Gomber, Electronic Trading Systems, 2000, p. 89 f.
- ↑ Peter Gomber, Electronic Trading Systems , 2000, p. 90
- ↑ Daniel Ruppert, Concepts for Measuring the Performance and Risk of Portfolios , 2010, p. 30
