Pénzügy

A pénzügyek

A pénzügy a közgazdaságtudománynak és a közigazgatásnak egy olyan ága , amely az egyének , vállalatok vagy államok közötti tőkecserét vizsgálja , az e tevékenységekkel járó bizonytalanság és kockázat mellett . Célja a termelőeszközökbe történő befektetéshez szükséges tőke megszerzésének és a megtakarítók befektetési döntéseinek tanulmányozása.

Hasonlóképpen, tanulmánya a pénz megszerzésén és kezelésén alapul, hogy elérje célját, figyelembe véve az összes kockázatot, amelyet ez magában hordoz, és minden egyes összetevője alapján, amely integrálja azt a megfelelő ellenőrzés fenntartása érdekében.

A pénzügyek azt vizsgálják, hogy a gazdasági szereplőknek (cégeknek, családoknak vagy államnak) hogyan kell befektetési, megtakarítási és kiadási döntéseket hozniuk bizonytalanság körülményei között. E döntések meghozatalakor az ügynökök különféle típusú pénzügyi forrásokat választhatnak, mint például: pénz, kötvények, részvények vagy származtatott ügyletek, beleértve a beruházási javak, például gépek, épületek és egyéb infrastruktúra vásárlását. Nézze meg a megtakarítás és a befektetés közötti különbséget.

A pénzügy a menedzsmenthez kötődik. Például egy új termék mérlegelésekor a pénzügyi vezető megköveteli a pénzügyi személyzettől, hogy készítsenek költségvetési számításokat. A vezetői pénzügy szerepe pedig nagy vonalakban leírható, ha figyelembe vesszük a szervezeten belüli szerepét, a közgazdasághoz és a számvitelhez való viszonyát, valamint a pénzügyi vezető fő tevékenységeit.

A tranzakciókhoz és a pénzkezeléshez kapcsolódik. Ennek keretében azt vizsgálják, hogy egy vállalat, magánszemély vagy maga az állam hogyan szerezheti meg és kezeli a céljainak eléréséhez szükséges pénzeszközöket, valamint azokat a kritériumokat, amelyek alapján az eszközei felett rendelkezik ; más szóval minden, ami a pénz megszerzésével és kezelésével kapcsolatos, valamint egyéb értékpapírok vagy pénzhelyettesítők, például jogcímek , kötvények stb. Bodie és Merton szerint a pénzügy "tanulmányozza, hogyan oszlanak el a szűkös erőforrások idővel". A pénzügyek tehát a tőke megszerzésének feltételeivel és lehetőségeivel, felhasználásával és a befektető által a befektetéseiből származó hozamokkal foglalkoznak. ]

A pénzügy akadémiai tanulmányozása alapvetően két ágra oszlik , amelyek tükrözik azok helyzetét, akiknek pénzre vagy pénzre van szükségük egy befektetéshez, az úgynevezett vállalati pénzügyekhez , illetve azok helyzetét, akik úgy akarják befektetni a pénzüket, hogy valaki másnak adják. befektetésre szeretné használni, ezt nevezzük eszközértékelésnek . A vállalati pénzügyek területe azt vizsgálja, hogy a befektetőnek hogyan juthat a legjobban pénzhez, például ha részvényeket ad el, hitelt vesz fel egy banktól vagy adósságot ad el a piacon. Az eszközértékelés területe azt vizsgálja, hogy a befektetőnek hogyan kényelmesebb befektetni a pénzét például részvényvásárlás, hitelkölcsönzés/adósságvásárlás vagy készpénz felhalmozása esetén. A pénzügyek e két ága más részekre oszlik. A pénzügyek tanulmányozásának néhány legnépszerűbb területe: pénzügyi közvetítés, magatartási finanszírozás, pénzügyi piacok mikrostruktúrája, pénzügyi fejlesztés, nemzetközi pénzügyek és fogyasztói finanszírozás. Egy nemrégiben létrehozott tudományág a neurofinance, a neuroökonómia egyik ága, amely a gazdaság irányításával kapcsolatos torzítások tanulmányozásáért felelős. ]

A személyes pénzügyek a pénzügyek és elveinek alkalmazása egy személyre vagy családra, annak érdekében, hogy tevékenységüket a legjobb pénzelosztással végezzék. Ezért fel kell ismerniük, hogyan költhetik bevételeiket oktatásra, egészségügyre, élelemre, ruházatra, biztosításra, luxusra, közlekedésre stb. Figyelembe kell venni a bevételeket, a kiadásokat, a megtakarításokat, mindig megállapítva a kockázatokat és a jövőbeni eseményeket. A személyes pénzügyek részét képezik a csekkek, megtakarítási számlák, hitelkártyák, hitelek, tőzsdei befektetések, nyugdíjazási tervek, adók stb.

Kulcsfogalmak

• Kockázat és haszon : A befektetők a különböző piacokon tevékenykednek, és igyekeznek a legjobb megtérülést elérni pénzükért, miközben igyekeznek minimalizálni befektetésük kockázatát. A tőkepiac mindenkor hatékony határt kínál, amely egy adott hozamot egy adott kockázati vagy volatilitási szinthez köt. A befektető magasabb elvárt hozamot kap a nagyobb bizonytalanság viselése fejében. A bizonytalanság ára a befektetés jövedelmezősége és a biztonságosnak ítélt értékpapírok kamata közötti különbség. Ezt a különbséget kockázati prémiumként ismerjük.

• A pénz időbeli értéke : Ha ugyanannyi pénz van, a befektető szívesebben birtokolja a jelenben, mint a jövőben. Emiatt az intertemporális pénztranszfernek van diszkonttényezője (ha a jövőbeli jövedelmet jelen tőkére cseréljük, pl. jelzáloghitelben), vagy hozama (ha a jelenlegi jövedelmet jövőbeli jövedelemre cseréljük, pl. Nyugdíj-terv).

• Kamatláb : y a pénz mai ára közötti átváltási árfolyamot jelöli a jövőbeni pénz tekintetében.

Spanyolországban a kamatlábat kamattípusnak nevezik.

A kamatláb közvetlenül érinti a fogyasztást, a kereskedelmet és a beruházásokat, hiszen a fogyasztás egy részét hitelkártyával fizetik, a vállalkozások által vásárolt és eladott áruk egy részét hitelre veszik, a beruházásokat pedig mindig bankhitel támogatja. o Adósság kibocsátás kötvények: A kamatláb emelkedésével a fogyasztás és a beruházások csökkennek, mivel az egyének és a vállalatok nehezebben fizetik adósságaikat; A kamatcsökkentéssel a fogyasztás és a beruházások nőnek a kevesebb kamatfizetés által képviselt ösztönzésnek köszönhetően. A kamatláb, a fogyasztás és a beruházás közötti kapcsolatot a makrogazdasági politikák tervezői arra használják, hogy manipulálják ezeket a gazdasági növekedés, a foglalkoztatás és az infláció befolyásolása érdekében: Az infláció csökkentése érdekében kamatemelést indukálnak; amikor növelni akarják a foglalkoztatást, annak csökkenését idézik elő. Az ilyen akciókat általában az egyes országok központi bankja hajtja végre úgy, hogy meghatározza az úgynevezett diszkontrátát – azt a kamatlábat, amelyen pénzt kölcsönöz a bankoknak. A diszkontráta változása hatással van a bankok pénzköltségeire, és így hatással van a bankok által hiteleik után felszámított kamatlábra.

• A likviditás és a befektetés kapcsolata : Az áruk és szolgáltatások cseréjéhez és a befektetéshez szükséges likvid pénz iránti igény azt jelenti, hogy az áru-pénzpiacnak megvan a maga kereslete és kínálata , valamint saját költségei és árai.

• Lehetőségi költségek : Arra az áldozatra utal, amelyet a piacon részt vevő bármely ügynöknek meg kell hoznia, amikor úgy dönt, hogy fogyasztása vagy befektetése nélkül használja fel erőforrásait, amelyek definíció szerint szűkösek , egy másik projektben.

• Infláció : gazdasági folyamat, amely a legtöbb termék és szolgáltatás árának folyamatos növekedéséből, és ennek következtében a pénz értékvesztéséből áll, hogy ezeket a termékeket és szolgáltatásokat meg lehessen szerezni , az infláció elsősorban egy ország gazdaságát érinti, az új megélhetési költségek. Az infláció közvetlen hatással van a kamatlábra: mivel az infláció csökkenti a pénz értékét, minél magasabb az infláció, annál magasabb kamatra van szükség ahhoz, hogy kompenzálja a megtakarítót, ha pénzt ad kölcsön a szomszédnak.

Osztályozás

Több finanszírozási forrás létezik, adósságok, kötelezettségek, bruttó nyereség, hosszú lejáratú hitelek, kölcsöntőke, hitelkártya, foglalkozási kockázati alapok stb. Ezek a pénzügyi források különböző helyzetekben hasznosak, és idő és ellenőrzés alapján osztályozhatók. A vállalat választhat alternatív finanszírozási forrást. A választásnak helyesnek és megfelelőnek kell lennie. Ez nagy kihívás a vállalatok pénzügyi vezetői számára. Ezt a kiválasztási folyamatot elemezni kell, és meg kell érteni mindegyik jellemzőjét, az alapján, hogy a vállalatnak mire van szüksége. A finanszírozási források megismeréséhez ismerni kell a pénzügyek besorolását. A pénzügyeket két ágra osztják, az államháztartásra és a magánfinanszírozásra.

Magánfinanszírozás

Ez a fajta finanszírozás alapvetően a pénzügyek személyes szintű optimalizálását jelenti (többek között család, személyes megtakarítások). Költségvetés alá tartoznak. Például egy személy bármelyik bankban finanszírozhatja a járművét. A magánfinanszírozás egyéni szintű pénzügyi tervezés. Pénzbeli, személyes és családi erőforrások felhasználásáról szól, figyelembe véve a jövőbeli eseményeket és az azokhoz kapcsolódó kockázatokat.

A magánpénzügyek közé tartozik:

• megtakarítási számlák
• foglalkozásköri veszélyek
• nyugdíjazási tervek
• személyi kölcsönök
• tőzsdei befektetések
• adókezelés
• Bankkártyák

Államháztartás

Ennek a finanszírozásnak az a feladata, hogy megpróbálja optimalizálni egy állam gazdasági céljait (többek között beruházás, GDP, hiány, többlet), a jövőbeli szükségletek becslésével és a források rendelkezésre állása szerinti elosztásával.

Az államháztartás a közgazdaságtan olyan ága, amely segít megvizsgálni az állami tulajdonú vállalatok vagy kormányok alkalmazottai által végrehajtott különféle beruházások, adók és kiadások következményeit. Emellett elemzi az eljárások hatékonyságát a vállalat technikai fejlődésében. Az államháztartás kereskedelmi szinten gondoskodik a szükséges rendelkezésekről. Egy vállalatnak folyamatosan tőkére van szüksége, a különböző befektetések alapján, hogy:

Középtávú

A rövid távú befektetések a vállalat aktuális igényeinek kielégítésére szolgálnak. A hosszú távú befektetéseket a vállalat tárgyi eszközeinek beszerzésére fordítják, például földet, gépeket stb. A középtávú befektetések között pedig szerepel többek között a felhalmozott eredmény, például az átmeneti kölcsönök, a cégváltás. Az államháztartás néhány ága:

1. Jövedelem . A bevételeket a kormány adókból (többek között jövedelemadók, importvámok) és nem adóforrásokból (bírságok és illetékek) szerzi be.
2. Közkiadások . Ezek a kormány vagy a vállalat megfelelő működése során felmerülő különféle kiadásai.
3. Államadósság . Ha egy kormány közkiadásai meghaladják bevételeit, a kormány hitelt vesz fel, hogy továbbra is megfelelően működjön.
4. Költségvetés . A költségvetést arra használják, hogy meghatározzák a kormány összes kiadását, ami évente történik.

Fiskális politika

A fiskális politika a kormány politikai kereteihez kapcsolódik, figyelembe véve többek között a közkiadásokat, a kormányzati bevételi csatornákat. A pénzügyek alapvető szerepet töltenek be egy kormány és egy vállalat szervezetében. Korrekt szervezés nélkül a kiadások úgy emelkedhetnek, hogy az államadósság addig nő, amíg külső adóssággá nem válik.

Segédtudományok

A pénzügyi szakterület más tudományokhoz, valamint különféle közgazdasági és közigazgatási elméletekhez kapcsolódik. A gazdaság és a pénzügy nagy közös tudással rendelkezik, a pénzügy a gazdaság egy ága is lehet, csakúgy, mint az adminisztráció, ezért van nálunk a pénzügyi igazgatás, államháztartás vagy vállalkozásgazdaságtan fogalma.

A pénzügyekhez kapcsolódó tantárgy a számvitel. A számviteli nyilvántartás módszere rendezett és strukturált információkat állít elő az úgynevezett pénzügyi kimutatásokban. A pénzügyek összefügghetnek a matematikával. Az úgynevezett pénzügyi matematika biztosítja a különféle pénzügyi helyzetek megoldásához szükséges számítási alapokat, például a pénz értékét a becslési folyamatban és az előfordulási lehetőségeket. A pénzügyek a joghoz kapcsolódnak, hiszen a pénzügyi módszert szabályok, rendeletek és törvények közössége támogatja, amely a pénzügyek működésének jogi kerete.

• Pénzügy és gazdaság: A pénzügyeknek a gazdasággal együtt a szűkös erőforrások és a korlátlan vágyak kezelése a funkciója. A szükségletek bizonyos esetekben nagyobbak, mint a rendelkezésre álló források.
• Pénzügy és számvitel: A számvitelnek van egy olyan technikája, amely egy vállalkozás kereskedelmi műveleteinek rögzítésével és összegzésével foglalkozik, annak eredményeinek értelmezése érdekében. Következésképpen a vezetők vagy igazgatók a számvitel révén a számviteli és statisztikai adatokon keresztül irányíthatják üzleti tevékenységüket. Ezek az adatok lehetővé teszik többek között a vállalat stabilitásának és fizetőképességének, a beszedési és fizetési folyamatoknak, az értékesítési trendeknek, a költségeknek és az általános kiadásoknak a megismerését. Hogy megismerhető legyen a cég pénzügyi kapacitása.
• Pénzügy és matematika: A pénzügyi matematika az alkalmazott matematika területe, amely elemzi, értékeli és kiszámítja a pénzügyi piacokkal kapcsolatos dolgokat és különösen a pénz időbeli értékét. Így a pénzügyi matematika a pénzügyi piacokon létező különböző termékek értékének, kamatlábainak vagy jövedelmezőségének kiszámításával fog foglalkozni. ]

Lásd még

• Portál: Gazdaság . Gazdasághoz kapcsolódó tartalom .