Haber analizi - News analytics

Haber analizi , metinsel ( yapılandırılmamış veriler ) haberlerin çeşitli niteliksel ve niceliksel özelliklerinin ölçülmesini ifade eder . Bu özelliklerden bazıları: duyarlılık, alaka düzeyi ve yeniliktir. Haber öykülerini sayılar ve meta veriler olarak ifade etmek, günlük bilgilerin matematiksel ve istatistiksel bir şekilde kullanılmasına izin verir. Bu veriler genellikle finansal piyasalarda bir ticaret stratejisinin bir parçası olarak veya işletmeler tarafından piyasa duyarlılığını değerlendirmek ve daha iyi iş kararları almak için kullanılır.

Haber analitiği genellikle otomatik metin analizi yoluyla elde edilir ve diğer tekniklerin yanı sıra gizli anlamsal analiz , destek vektör makineleri , " kelime torbası " gibi doğal dil işleme ve makine öğreniminden gelen öğeler kullanılarak dijital metinlere uygulanır .

Uygulamalar ve stratejiler

Haberlere ve sosyal medyaya sofistike dilbilimsel analizin uygulanması, 2007'den beri bir araştırma alanından olgun ürün çözümlerine doğru büyümüştür. Haber analitiği ve haber duyarlılığı hesaplamaları artık alfa üretiminde hem alıcı hem de satış tarafı tarafından rutin olarak kullanılmaktadır. risk yönetimi ve piyasa gözetimi ve uyumluluk. Bununla birlikte, halihazırda mevcut olan çözümlerin kalitesi, etkinliği ve bütünlüğünde oldukça fazla çeşitlilik vardır.

Çok sayıda şirket, daha iyi iş kararları vermelerine yardımcı olmak için haber analizini kullanıyor. Akademik araştırmacılar, özellikle hisse senedi fiyat hareketleri, oynaklık ve işlem hacmi ile ilgili olarak haber analiziyle ilgilenmeye başladılar . Duyarlılık ve alaka düzeyi gibi bir dizi değerin yanı sıra haber gelişlerinin sıklığı sağlandığında, hisse senetleri, Forex, sabit gelir ve emtia gibi birden fazla varlık sınıfı için haber duyarlılığı puanları oluşturmak mümkündür . Duyarlılık puanları, yüksek ve düşük frekanslı ticaret stratejilerinin farklı ihtiyaçlarını ve hedeflerini karşılamak için çeşitli ufuklarda oluşturulabilirken, varlık getirilerinin yönü ve oynaklığı ile alım satım hacmi gibi özellikler, kişiye özel yapım yoluyla daha doğrudan ele alınabilir. duygu puanları yaptı. Puanlar genellikle bir değer aralığı olarak oluşturulur. Örneğin, değerler 0 ile 100 arasında değişebilir, burada 50'nin üzerindeki ve altındaki değerler sırasıyla olumlu ve olumsuz duyguları ifade eder. Bu tür duyarlılık puanlarına dayalı olarak, örneğin yatırım, riskten korunma ve emir yürütmede yararlı olan bir dizi strateji oluşturmak mümkün olmalıdır .

Mutlak getiri stratejileri

Mutlak getiri stratejilerinin amacı , finansal piyasanın yönü ne olursa olsun mutlak (pozitif) getirilerdir. Bu hedefe ulaşmak için, bu tür stratejiler tipik olarak, sıfır veya sınırlı piyasa riskine sahip seçilmiş araçlarda fırsatçı uzun ve kısa pozisyonları içerir. İstatistiksel olarak, mutlak getiri stratejilerinin piyasa getirisi ile çok düşük korelasyonu olmalıdır . Genellikle, hedge fonları mutlak getiri stratejileri kullanma eğilimindedir. Aşağıda, birkaç örnek, piyasa nötr bir strateji uygulayarak veya volatilite ticaretine dayalı alfa fırsatlarını belirlemek amacıyla mutlak getiri stratejisi alanında haber analizinin nasıl uygulanabileceğini göstermektedir .

örnek 1

Senaryo: Şirket ve Pazarın yönü için haber duyarlılığı puanları arasındaki uçurum öteye taşındı . Yani ≥ . ${\ displaystyle S}$${\ displaystyle X}$${\ displaystyle Y}$${\ displaystyle +20}$${\ displaystyle S_ {X} -S_ {Y}}$${\ displaystyle 20}$

Eylem: Şirketten hisse satın alın ve geleceği Market'te kısaltın . ${\ displaystyle X}$${\ displaystyle Y}$

Çıkış Stratejisi: Şirket ve Pazar yönüne ilişkin haber duyarlılığı puanlarındaki boşluk ortadan kalktığında = , hisse senedini Şirkette sat ve pozisyonları kapatmak için Piyasada uzun süre ilerle . ${\ displaystyle X}$${\ displaystyle Y}$${\ displaystyle S_ {X} -S_ {Y}}$${\ displaystyle 0}$${\ displaystyle X}$${\ displaystyle Y}$

Örnek 2

Senaryo: Şirketin oynaklık için haber duyguları puanı aştığında durumlar o seçenek üzerinde beklenen oynaklığı gösteren ima oynaklık . ${\ displaystyle X}$${\ displaystyle 70}$${\ displaystyle 100}$

Eylem: Şirket hisse senetlerinden kısa vadeli bir istifçi (hem satış hem de alım satımı) satın alın . ${\ displaystyle X}$

Çıkış Stratejisi: Son kullanma tarihine kadar veya belirli bir kar hedefine ulaşılana kadar Şirkette kalmaya devam edin . ${\ displaystyle X}$

Göreceli getiri stratejileri

Göreceli getiri stratejilerinin amacı, teorik bir pasif referans portföyü veya kıyaslama ölçüsünü çoğaltmak ( pasif yönetim ) veya daha iyi performans göstermektir ( aktif yönetim ). Bu hedeflere ulaşmak için bu tür stratejiler tipik olarak seçilen araçlarda uzun pozisyonları içerir. İstatistiksel olarak, göreceli getiri stratejileri genellikle piyasa getirisi ile yüksek korelasyona sahiptir. Tipik olarak, yatırım fonları göreceli getiri stratejileri kullanma eğilimindedir. Aşağıda, birkaç örnek, bir hisse senedi toplama stratejisi uygulayarak ve varlık tahsisi modeline taktiksel eğilimler yaparak piyasadan daha iyi performans gösterme amacıyla göreceli getiri stratejisi alanında haber analizinin nasıl uygulanabileceğini göstermektedir .

örnek 1

Senaryo: Şirketin yönü için haber duyarlılığı puanı, dışına çıkıyor . ${\ displaystyle X}$${\ displaystyle 70}$${\ displaystyle 100}$

Eylem: Şirketten hisse satın alın . ${\ displaystyle X}$

Çıkış Stratejisi: Şirketin yönü için haber duyarlılık skoru aşağı düştüğünde , pozisyonu kapatmak için Şirket hissesini satınız. ${\ displaystyle X}$${\ displaystyle 60}$${\ displaystyle X}$

Örnek 2

Senaryo: Sektör yönünde haber duyguları puanı aştığında dışı . ${\ displaystyle Z}$${\ displaystyle 70}$${\ displaystyle 100}$

Eylem: Sektör'ü varlık tahsisi modeline taktik bahis olarak dahil edin . ${\ displaystyle Z}$

Çıkış Stratejisi: Sektörün yönü için haber duyarlılığı puanı aşağıya düştüğünde , Sektör için taktik bahsi varlık tahsis modelinden kaldırın . ${\ displaystyle Z}$${\ displaystyle 60}$${\ displaystyle Z}$

Finansal risk yönetimi

Finansal risk yönetiminin amacı, bir firmada ekonomik değer yaratmak veya bir yatırım portföyünün belirli bir risk profilini, riske maruz kalmaları, özellikle de kredi riski ve piyasa riskini yönetmek için finansal araçları kullanarak sürdürmektir . Diğer türler arasında Döviz, Şekil, Volatilite, Sektör, Likidite, Enflasyon riskleri vb. Yer alır. Bir risk yönetimi uzmanlığı olarak, finansal risk yönetimi, riske karşı maliyetli riskleri yönetmek için finansal araçları kullanarak ne zaman ve nasıl korunma yapılacağına odaklanır . Aşağıda, birkaç örnek, ya Riske Maruz Değer (VaR) açısından daha iyi risk tahminlerine ulaşmak ya da portföyün yetkisini karşılamak için bir portföyün riskini yönetmek amacıyla finansal risk yönetimi alanında haber analizinin nasıl uygulanabileceğini göstermektedir. .

örnek 1

Senaryo: Banka, portföyünün genel piyasa riskini yönetmek için bir VaR modeli çalıştırır.

Eylem: Hacim için haber duyarlılığı puanının gelişimini hesaba katarak portföy kovaryans matrisini tahmin edin. Bankanın VaR'ını istenen seviyelere getirmek için ilgili korumaları uygulayın.

Örnek 2

Senaryo: Bir portföy yöneticisi, portföyünü istenen belirli bir risk profiline göre yönetir.

Eylem: Hacim için haber duyarlılığı puanının gelişimini hesaba katarak portföy kovaryans matrisini tahmin edin . Portföy riskini hedeflenen risk profiline göre ölçeklendirin.

Haber analitiğini kullanan bilgisayar algoritmaları

0,33 saniye içinde, haber analitiğini kullanan bilgisayar algoritmaları aboneleri bilgilendirebilir

• haber hangi şirket hakkında,
• haber makalesi duyarlılığı olumlu veya olumsuz ise,
• haberler yüksek veya düşük göreceli önem olarak sıralanırsa… göreli alaka düzeyi.
• Hisse senedi fiyat reaksiyonu ve ticaret hacmindeki artış, bir haberin yayınlanmasının ardından ilk 5 saniyede yoğunlaşıyor.

Algoritmik sipariş yürütme

Algoritmik ticaret kavramının bir parçası olan algoritmik sipariş yürütmenin amacı, belirli bir siparişin zamanlamasını optimize ederek ticaret maliyetlerini düşürmektir. Piyasa etkisini, fırsat maliyetini ve riski daha etkin bir şekilde yönetmek için büyük alım satımları birkaç küçük alım satıma bölmek için hedge fonları, emeklilik fonları, yatırım fonları ve diğer kurumsal tüccarlar tarafından yaygın olarak kullanılır . Aşağıdaki örnek, daha verimli algoritmik ticaret sistemlerine ulaşmak amacıyla algoritmik sipariş yürütme alanında haber analizinin nasıl uygulanabileceğini göstermektedir.

örnek 1

Senaryo: Şirket hissesi için piyasaya büyük bir sipariş verilmesi gerekiyor . ${\ displaystyle X}$

Eylem: Algoritmik ticaret sisteminde uygulanan Şirket için günlük hacim dağılımını ölçeklendirin , böylece hacim için haber duyarlılığı puanını hesaba katın. Bunu, hacmin en ağır olmasının beklendiği günün dönemlerinde daha fazla piyasa katılımını zorlayan istenen ticaret dağıtımının oluşturulması izler. ${\ displaystyle X}$

Etkileri

Haber öykülerini sayı olarak ifade edebilmek, günlük bilgilerin istatistiksel bir şekilde manipüle edilmesine izin verir, bu da bilgisayarların yalnızca bir kez insanlar tarafından alınan kararlar almasına değil, aynı zamanda bunu daha verimli bir şekilde yapmasına da olanak tanır. Pazar katılımcıları her zaman bir avantaj aradıklarından, bilgisayar bağlantılarının hızı ve milisaniye cinsinden ölçülen haber analizlerinin sunulması çok önemli hale geldi.

Ayrıca bakınız

• Hesaplamalı dilbilimleri
• Duygu analizi
• Metin madenciliği
• Haber ticareti
• Yapılandırılmamış veriler
• Doğal dil işleme
• Bilgi asimetrisi
• Algoritmik ticaret

Referanslar