Odsetki

Odsetki w ekonomii i finansach to wskaźnik służący do pomiaru opłacalności oszczędności i inwestycji oraz kosztu kredytu . Przykładem może być kredyt bankowy (np. kredyt hipoteczny ) na zakup domu . Jest wyrażony jako procent odnoszący się do całkowitej inwestycji lub kredytu. Jest to numer gotówkowy, na który płacisz za coś pożyczonego w określonym czasie. Jeśli ktoś Ci coś pożyczy, płacisz za pożyczkę.

Rodzaje zainteresowań

Uzasadnienie oprocentowania kredytu

W ekonomii i finansach osoba lub podmiot finansowy, który pożycza pieniądze innym w określonym czasie, oczekuje za to wynagrodzenia; W szczególności powszechne jest pożyczanie pieniędzy z oczekiwaniem, że zostaną one spłacone kwotą nieco wyższą niż pierwotnie pożyczona, co rekompensuje opóźnienie w ich konsumpcji, niedogodności związane z brakiem możliwości korzystania z tych pieniędzy przez jakiś czas itp. . Ponadto oczekuje się, że otrzyma rekompensatę za związane z tym ryzyko, jeśli pożyczka nie zostanie spłacona lub jeśli spłacona kwota ma niższą siłę nabywczą ze względu na inflację. Ta kwota odszkodowania jest znana jako odsetki od długu i jest zwykle wyrażana w procentach jako stopa procentowa.

Pożyczkodawca ustali nominalną stopę procentową (NIP) uwzględniającą trzy rodzaje czynników, w taki sposób, że w końcu otrzymasz kwotę początkową powiększoną o ułamek tej kwoty, jaką daje nominalne oprocentowanie, gdzie:

Istnieją trzy rodzaje ryzyka , które kredytobiorca musi zrekompensować w kredycie: ryzyko systematyczne, ryzyko regulacyjne i ryzyko inflacji.

Ryzyko systematyczne obejmuje możliwość, że kredytobiorca może nie być w stanie spłacić kredytu w terminie zgodnie z wstępnie ustalonymi warunkami.
Ryzyko regulacyjne obejmuje możliwość , że jakakolwiek reforma podatkowa lub prawna może zmusić pożyczkodawcę do zapłaty innej kwoty niż początkowo oczekiwano.
Trzeci rodzaj ryzyka, ryzyko inflacyjne , uwzględnia fakt, że zwrócone pieniądze mogą nie mieć tak dużej siły nabywczej jak oryginał, ponieważ jeśli ceny wzrosną, za tę samą kwotę można kupić mniej rzeczy.

Nominały różnych rodzajów interesów

Stała i zmienna stawka

Koncepcje stałej stopy procentowej i zmiennej stopy procentowej są używane w wielu operacjach finansowych, ekonomicznych i hipotecznych - takich jak zakup domu -. ^{[ 1 ]} i należy je uwzględnić przy obliczaniu kredytu hipotecznego .

Zastosowanie oprocentowania stałego zakłada, że oprocentowanie jest naliczane przy zastosowaniu jednolitej lub stałej stopy (taki sam procent od kapitału) na czas trwania pożyczki lub lokaty .

W zastosowaniu oprocentowania zmiennego stopa procentowa (procent zastosowanego kapitału) zmienia się w czasie. Zmienna stopa procentowa stosowana w każdym okresie składa się z dwóch cyfr lub stóp i jest wynikiem sumy obu: indeksowej lub referencyjnej stopy procentowej (np . Euribor ) oraz marży procentowej lub różnicowej. ^{[ 2} ]

Oprocentowanie nominalne - NIP

Nazywa się to nominalną stopą procentową ), w skrócie TIN, do wartości procentowej stosowanej przy realizacji płatności odsetek. Na przykład:

Jeśli nominalne odsetki wynoszą 6% rocznie i są stosowane raz w roku, gdy są stosowane na koniec roku, 6% jest płacone od tego, co zostało zaoszczędzone (lub otrzymane na kredyt)
Gdyby był stosowany raz w miesiącu, a nie rok, byłoby to 0,5% tego, co zostało zaoszczędzone: ${\ Displaystyle 6 \ % / {(12 \ miesięcy)} = 0,5 \ % \ }$

Ale w następnym miesiącu NIP stosuje się do tego, co zostało zaoszczędzone oraz do tego, co zostało wytworzone przez odsetki. Czyli na koniec roku to tak, jakby było ponad 6% odsetek:

${\ Displaystyle \ lewo (1 + {\ Frac {6/100} {12}} \ po prawej) ^ {12} \ około 1,0617 = 1 + 6,17 \%}$

W szczególności uzyskanoby 6,17% ekwiwalent rocznej stopy (APR). To RRSO pozwala na porównanie dowolnego rodzaju odsetek nominalnych, zaoszczędzonych lub zapłaconych, dziennych, tygodniowych lub miesięcznych, z innymi odsetkami spłacanymi corocznie, a zatem, ogólnie rzecz biorąc, są one wyraźniejsze niż odsetki nominalne.

Roczna stawka ekwiwalentna - APR

Aby pokazać, jaki jest zysk na koniec roku, w sposób znormalizowany (niezależnie od okresów stosowania i innych czynników) stosuje się równoważną stopę roczną (APR) .

APR w wysokości 6% byłoby równe oprocentowaniu nominalnemu w wysokości 6% stosowanemu raz w roku.
Oprocentowanie nominalne w wysokości 6% rocznie stosowane co miesiąc dałoby 6,17% APR. Do obliczenia APR stosuje się następujący wzór:

${\ Displaystyle \ lewo (1 + {\ Frac {i} {n}} \ po prawej) ^ {n} = 1 + KWIETNIA}$

Gdzie:

i

= Odsetki nominalne (tyle za jeden).

n

= Ułamki, w których naliczane będą odsetki. Tak. np stosuje się raz w miesiącu, w roku jest ich 12, więc w takim przypadku . Tak więc warto 6 jeśli wniosek składany jest co dwa miesiące (co dwa miesiące), 4 jeśli jest co 3 miesiące (kwartalnie), 3 jeśli jest co cztery miesiące (cztery miesiące), 2 jeśli jest co 6 miesięcy (dwa razy w roku). ), I 1 jeśli jest roczny .

n=12

n

${\ Displaystyle KWIETNIA}$ = Równoważna stawka roczna (tyle za jeden). Przykład: Przy nominalnym oprocentowaniu 6% i 12 płatnościach rocznie, wynik to APR w wysokości 6,17%:

${\ Displaystyle \ lewo (1 + {\ Frac {0,06} {12}} \ po prawej) ^ {12} -1 = 0,0617}$

uzyskanie na koniec roku za 600 euro :

${\ Displaystyle 600 \ cdot 0,0617 = 37}$ €

Istnieje zależność między nominalnymi stopami procentowymi płaconymi rocznie, miesięcznie, tygodniowo lub dziennie, które mają to samo RRSO:

KWIETNIA	NIP _do	NIP _m	NIP _{_}	NIP _d
równowartość	coroczny	miesięczny	co tydzień	codzienny
${\mbox{kwietnia}}\,$	${\mbox{kwietnia}}\,$	${\ Displaystyle e ^ {\ Frac {\ ln (1+ {APR})} {12}} -1}$	${\ Displaystyle e ^ {\ Frac {\ ln (1+ {APR})} {52}} -1}$	${\ Displaystyle e ^ {\ Frac {\ ln (1+ {APR})} {365}} -1}$
${\ Displaystyle e ^ {\ rho} = 1 + {\ mbox {APR}} \}$	${\ Displaystyle e ^ {\ rho} = 1 + {\ mbox {cyna}} _ {a} \,}$	${\ Displaystyle e ^ {\ Frac {\ rho} {12}} = 1 + {\ Frac {{\ mbox {cyna}} _ {m}} {12}}}$	${\ Displaystyle e ^ {\ Frac {\ rho} {52}} = 1 + {\ Frac {{\ mbox {numer}} _ {s}} {52}}}$	${\ Displaystyle e ^ {\ Frac {\ rho} {365}} = 1 + {\ Frac {{\ mbox {cyna}} _ {d}} {365}}}$
1%	1%	0,99%	0,99%	0,99%
dwa%	dwa%	1,98%	1,98%	1,98%
3%	3%	2,96%	2,96%	2,96%
4%	4%	3,92%	3,92%	3,92%
5%	5%	4,89%	4,88%	4,88%
5%	5%	4,89%	4,88%	4,88%
6%	6%	5,84%	5,83%	5,82%
10%	10%	9,57%	9,54%	9,53%
20%	20%	18,37%	18,26%	18,24%
30%	30%	26,52%	26,30%	26,24%
pięćdziesiąt%	pięćdziesiąt%	41,24%	40,70%	40,57%

Ze względu na to, że nominalne stopy procentowe są liczbowo wyższe, gdy bierze się większą część roku, historycznie banki podają RRSO (która jest liczbowo większa) jako odniesienie do odsetek, które płacą od depozytów, chociaż przy udzielaniu kredytów zazwyczaj zapewniają miesięczną nominalną stopę procentową (która jest liczbowo mniejsza), dzięki czemu to, co pobierają od swoich klientów, wydaje się nieco niższe niż to, co oferują im za depozyty.

Realne lub wąskie oprocentowanie

Realna stopa procentowa pokazuje jaką rentowność de facto uzyska inwestor dokonujący jakiejś operacji kredytowej. Jest zwykle wyrażany w procentach. System ten uwzględnia inflację poniesioną przez gospodarki, a więc odzwierciedla dewaluację waluty w wyniku upływu czasu, a tym samym utratę siły nabywczej.

Uzyskuje się ją z nominalnej stopy procentowej oraz oczekiwanej stopy inflacji.

${\ Displaystyle {\ Frac {1 + r_ {N}} {1 + \ pi}} = 1 + r_ {R}}$

Gdzie:

{\ Displaystyle r_ {N} =}

Nominalna stopa procentowa.

r_{R}=

Realna stopa procentowa.

\,\,\,\,\pi =

oczekiwana inflacja.

Istnieje prostszy, choć przybliżony sposób szacowania realnej stopy procentowej, który służy natychmiastowemu zorientowaniu się w jej możliwej wartości, zwany Relacją Fishera:

Realna stopa procentowa ≈ Nominalna stopa procentowa – stopa inflacji

Choć dla niewielkich kwot takie przybliżenie jest akceptowalne, to przy większych kwotach jest ono dość dalekie od wspomnianej wcześniej kalkulacji.

Zobacz także

Referencje

↑ Oprocentowanie stałe i oprocentowanie zmienne , w Banku Hiszpanii
↑ Kredyt hipoteczny - oprocentowanie zmienne + oprocentowanie stałe , w Banku Hiszpanii

Linki zewnętrzne

[1] Determinanty i modelowanie stóp procentowych: Euribor
Uwagi dotyczące rynku kredytów hipotecznych na stałe TuCompara

[1] Oprocentowanie stałe i oprocentowanie zmienne , w Banku Hiszpanii

[2] Kredyt hipoteczny - oprocentowanie zmienne + oprocentowanie stałe , w Banku Hiszpanii

[ 1 ]

[ 2