Skygge pris - Shadow price

Del av en serie om
Økonomi
Indeks Oversikt Kategori
Historie, grener og klassifisering Økonomihistorie Økonomiskoler Vanlig økonomi Heterodox økonomi Økonomisk metodikk Økonomisk teori Politisk økonomi Mikroøkonomi Makroøkonomi Internasjonal økonomi Anvendt økonomi Matematisk økonomi Økonometri JEL klassifiseringskoder
Konsepter, teori og teknikker Økonomiske systemer Økonomisk vekst Marked Nasjonal regnskap Eksperimentell økonomi Beregningsøkonomi Spill teori Driftsforskning Mellominntektsfelle Industrielt kompleks
Etter søknad Landbruket Atferdsmessig Virksomhet Kulturell Demografisk Utvikling Digitalisering Økologisk utdanning Engineering Miljø Evolusjonær Ekspedisjonær Økonomisk geografi Feministisk Finansiell Helse Økonomisk historie Industriell organisasjon Informasjon Institusjonell Kunnskap Arbeid Lov Ledelsesmessig Monetære Naturressurs Organisatorisk Personale Økonomisk planlegging Økonomisk politikk Offentlig økonomi Offentlig  / sosialt valg Regional Landlig Service Sosioøkonomi Økonomisk sosiologi Økonomisk statistikk Urban Velferd Velferdsøkonomi
Bemerkelsesverdige økonomer François Quesnay Adam Smith David Ricardo Thomas Robert Malthus John Stuart Mill Karl Marx William Stanley Jevons Léon Walras Alfred Marshall Irving Fisher John Maynard Keynes Arthur Cecil Pigou John Hicks Wassily Leontief Paul Samuelson mer
Lister Økonomer Publikasjoner  ( tidsskrifter )
Ordliste Ordliste over økonomi
Forretning og økonomi portal  Pengeportal
v t e

En skyggepris er en pengeverdi som tildeles kostnader som er ukjente eller vanskelig å beregne i fravær av riktige markedspriser. Det er basert på betalingsvilligheten - det mest nøyaktige målet på verdien av en vare eller tjeneste er hva folk er villige til å gi opp for å få det. En skyggepris blir ofte beregnet ut fra visse forutsetninger, og derfor er den subjektiv og litt unøyaktig.

Opprinnelsen til disse kostnadene er vanligvis kostnader som er eksterne for et marked eller en uvillighet til å beregne et system for å ta hensyn til marginal produksjon . Tenk for eksempel på et firma som allerede har en fabrikk full av utstyr og personale. De kan anslå skyggeprisen for noen flere produksjonsenheter som bare kostnaden for overtid. På denne måten har noen varer og tjenester nær null skyggepriser, for eksempel informasjonsvarer .

Mindre formelt kan en skyggepris betraktes som kostnaden for beslutninger som tas i margen uten hensyn til den totale kostnaden.

Selv om skyggeprising kan være unøyaktig, brukes den fremdeles ofte i kostnads-nytte-analyser . For eksempel, før et prosjekt defineres, kan det hende at bedrifter og myndigheter vil veie kostnadene og fordelene med prosjektet for å avgjøre om prosjektet er verdt. Selv om håndgripelige kostnader og fordeler som lønnskostnader er enkle å kvantifisere, er immaterielle kostnader og fordeler som antall timer spart mye vanskeligere å tallfeste. I dette tilfellet vender bedriftseiere og beslutningstakere seg til skyggepriser for å finne ut hva disse immaterielle eiendelene er. Det er vanligvis mange verktøy for å estimere monetære verdier av disse immaterielle eiendelene. De inkluderer betinget verdivurdering , avslørte preferanser og hedoniske priser .

Begrenset optimalisering

Ved begrenset optimalisering i økonomi er skyggeprisen endringen, per infinitesimal enhet av begrensningen, i den optimale verdien av den objektive funksjonen til et optimaliseringsproblem oppnådd ved å slappe av begrensningen . Hvis den objektive funksjonen er nytte , er det den marginale nytten av å slappe av begrensningen. Hvis objektivfunksjonen er kostnad , er det marginalkostnaden for å styrke begrensningen. I en forretningsapplikasjon er en skyggepris maksimal pris som ledelsen er villig til å betale for en ekstra enhet av en gitt begrenset ressurs. For eksempel, hvis en produksjonslinje allerede opererer med maksimal 40-timers grense, vil skyggeprisen være maksimalprisen lederen ville være villig til å betale for å bruke den i en ekstra time, basert på fordelene han ville få av dette endring.

Mer formelt er skyggeprisen verdien av Lagrange -multiplikatoren ved den optimale løsningen, noe som betyr at det er den uendelige endringen i objektfunksjonen som oppstår fra en uendelig liten endring i begrensningen. Dette følger av det faktum at ved den optimale løsningen er gradienten til objektfunksjonen en lineær kombinasjon av begrensningsfunksjonsgradientene med vektene lik Lagrange -multiplikatorene. Hver begrensning i et optimaliseringsproblem har en skyggepris eller dobbel variabel.

Kost-nytte-analyse

Skyggepriser brukes ofte for å finne ut de monetære verdiene til immaterielle eiendeler som er vanskelig å kvantifisere faktorer under kost-nytte-analyser. I sammenheng med offentlig økonomi er skyggeprising veldig nyttig for regjeringer og beslutningstakere for å vurdere om et offentlig prosjekt bør forfølges. Dette er fordi offentlige varer svært sjelden byttes ut på markedet, noe som gjør det vanskelig å bestemme prisen. For å bestemme den monetære verdien av disse varene, brukes disse tre verktøyene ofte. Ta et eksempel på at en regjering avgjør om den ønsker å gjennomføre et motorveiprosjekt som vil spare pendlere 500 000 timer i året, spare 5 liv i året og redusere luftforurensning på grunn av redusert overbelastning, men med en nåverdi på 250 millioner dollar.

Betinget verdivurdering

Betinget verdivurdering estimerer verdien en person legger på en vare ved å spørre ham eller henne direkte. Det er i hovedsak undersøkelser for enkeltpersoner om hvor mye de ville være villige til å betale for noen immaterielle fordeler eller for å unngå noen immaterielle skader. Vanligvis inneholder disse undersøkelsene detaljerte beskrivelser av hypotetiske offentlige varer eller tjenester, spør respondentene hvor mye de vil betale for det, og samle relevante demografiske data fra disse respondentene. Noen vanlige typer av disse undersøkelsesspørsmålene inkluderer: åpen, folkeavstemningstype, betalingskorttype og dobbeltavgrenset folkeavstemningstype.

Fordelen med betinget verdivurdering er at det noen ganger er den eneste gjennomførbare metoden for å verdsette et offentlig gode. Dette er spesielt tilfelle når det ikke er noen åpenbar markedspris som man kan bruke for å bestemme verdien. På den annen side er det også mange ulemper med denne metoden. For eksempel hvordan undersøkelsen er strukturert og hvordan spørsmålene er innrammet, kan føre til vidt forskjellige resultater og kan føre til skjevhet i resultatene. Andre ganger kan respondentene rett og slett ikke ane hvor mye de verdsetter det offentlige gode.

I eksempelet motorveiprosjekt kan beslutningstakere utforme en undersøkelse som spør respondentene om hvor mye de ville betale for å spare en viss tid eller bruke mindre tid i trafikken. Respondentene kan imidlertid synes det er vanskelig eller ubehagelig å sette en verdi på et liv.

Avslørte preferanser

Avslørte preferanser er basert på observasjoner av virkelighetens atferd for å bestemme hvor mye individer legger på ikke-monetære utfall. Med andre ord er observasjon av enkeltpersoners kjøpsatferd den beste måten å bestemme deres preferanser. Det forutsetter at enkeltpersoner har tatt sine kjøpsbeslutninger fremfor andre alternativer - noe som gjør de siste kjøpene til foretrukne. Det gir også rom for det foretrukne valget å variere avhengig av priser og budsjettmessige begrensninger. Som sådan, ved å variere priser og budsjettmessige begrensninger, kan det opprettes en tidsplan for individets/individets foretrukne valg under visse priser og begrensninger.

Fordelen med avslørte preferanser er at det reduserer skjevheter som betinget verdivurdering kan medføre. Siden den er basert på virkelige atferd, er det mye vanskeligere for enkeltpersoner å manipulere eller gjette-jobbe svarene sine. På den annen side har dette verktøyet også sine grenser. For eksempel er det vanskelig å kontrollere for andre faktorer som kan få en til å foretrekke et valg fremfor en annen. Det klarer heller ikke å fullt ut inkorporere likegyldighet mellom to like foretrukne valg.

I eksempelet på motorveiprosjektet, der betinget verdivurdering kan komme til kort ved å bestemme hvor mye individer verdsetter liv, kan avslørte preferanser være bedre egnet. For eksempel kan beslutningstakere se på hvor mye flere individer som må betales for å påta seg mer risikofylte jobber som øker sannsynligheten for dødsfall. Imidlertid oppstår også ulempene med avslørte preferanser - i dette tilfellet, hvis de risikofylte jobbene øker sannsynligheten for ikke bare død, men også skade, eller også er ubehagelige på andre måter, kan de høyere lønnene inkorporere de andre faktorene, slik at resultatet blir feil.

Hedonisk pris

Hedonisk prising er en modell som bruker regresjonsanalyse for å isolere verdien av en bestemt immateriell kostnad eller nytte. Den er basert på forutsetningen om at prisen bestemmes av både interne egenskaper og eksterne faktorer. Det forutsetter også at individer verdsetter egenskapene til en vare i stedet for selve varen, noe som innebærer at prisen vil gjenspeile et sett med interne og eksterne egenskaper. Det brukes oftest til å beregne avvik i boligpriser som gjenspeiler verdien av lokale miljøfaktorer. Modellen er basert på allment tilgjengelige og relativt nøyaktige markedsdata, noe som gjør denne metoden ukontroversiell og billig å bruke.

Som sådan er en av hedoniske prissettingens viktigste fordeler at den kan brukes til å estimere verdier på faktiske valg. Denne metoden er også veldig allsidig og kan tilpasses for å inkorporere flere andre interaksjoner med andre faktorer. En av de største fallene er imidlertid at den er ganske begrenset - den kan stort sett bare måle ting som er relatert til boligpriser. Det forutsetter også at enkeltpersoner har frihet og makt til å velge den foretrukne kombinasjonen gitt inntekten, men i virkeligheten er dette kanskje ikke tilfelle da markedet kan påvirkes av endringer i skatter og renter.

I eksempelet på motorveiprosjektet kan hedoniske priser være nyttige for å verdsette fordelene med redusert luftforurensning. Det kan kjøre en tilbakegang av hjemmeværdier på ren luft med en rekke kontrollvariabler som kan omfatte hjemmestørrelse, hjemmets alder, antall soverom og bad, kriminalitetsstatistikk, skolekvaliteter, etc. Hedoniske priser kan også vurderes ved kvantifisering av pengeverdi av spart tid. Det kan kjøre en regresjon av hjemmeverdier på nærhet til arbeid med et lignende sett med kontrollvariabler.

Illustrasjon #1

Anta at en forbruker med nyttefunksjon ansikter priser og er utstyrt med inntekt Da forbrukerens problem er: ${\ displaystyle u}$${\ displaystyle \, \! p_ {1}, p_ {2}}$${\ displaystyle \, \! m.}$

${\ displaystyle \ max \ {u (x_ {1}, x_ {2}): p_ {1} x_ {1}+p_ {2} x_ {2} = m \}.}$

Danner Lagrangian hjelpefunksjon ved å ta første ordens betingelser og løse for sitt sadelpunkt vi oppnår som tilfredsstiller ${\ displaystyle L (x_ {1}, x_ {2}, \ lambda): = u (x_ {1}, x_ {2})+\ lambda (m-p_ {1} x_ {1} -p_ {2 } x_ {2}),}$${\ displaystyle x_ {1}^{*}, \, x_ {2}^{*}, \, \ lambda^{*}}$

${\ displaystyle \ lambda^{*} = \ venstre. {\ frac {\ delvis u (x_ {1}^{*}, x_ {2}^{*})} {\ delvis x_ {1}}} \ høyre/p_ {1} = \ venstre. {\ frac {\ delvis u (x_ {1}^{*}, x_ {2}^{*})} {\ delvis x_ {2}}} \ høyre/p_ {2}.}$

Dette gir oss en klar tolkning av Lagrange -multiplikatoren i kontekst av forbrukermaksimering. Hvis forbrukeren får en ekstra inntektsenhet (budsjettbegrensningen er lempet) på det optimale forbruksnivået der marginalnytten per inntektsenhet for hver vare er lik som ovenfor, så endres maksimal nytteverdi per enhet ekstrainntekt vil være lik siden forbrukeren ved det optimale får samme mengde marginalverdi per inntektsenhet fra å bruke sin ekstrainntekt på en vare. ${\ displaystyle \, \! \ lambda ^{*}}$${\ displaystyle \, \! \ lambda ^{*}}$

Illustrasjon #2

Holdingpriser faste, hvis vi definerer den indirekte nyttefunksjonen som

${\ displaystyle U (p_ {1}, p_ {2}, m) = \ max \ {\, \! u (x_ {1}, x_ {2}) {\ mbox {}}: {\ mbox {} } p_ {1} x_ {1}+p_ {2} x_ {2} = m \},}$

så har vi identiteten

${\ displaystyle \, \! U (p_ {1}, p_ {2}, m) = u (x_ {1}^{*} (p_ {1}, p_ {2}, m), x_ {2} ^{*} (p_ {1}, p_ {2}, m)),}$

hvor er etterspørselsfunksjonene, dvs.${\ displaystyle \, \! x_ {1}^{*} (\ cdot, \ cdot, \ cdot), x_ {2}^{*} (\ cdot, \ cdot, \ cdot)}$${\ displaystyle x_ {i}^{*} (p_ {1}, p_ {2}, m) = \ arg \ max \ {\, \! u (x_ {1}, x_ {2}) {\ mbox {}}: {\ mbox {}} p_ {1} x_ {1}+p_ {2} x_ {2} = m \} {\ mbox {for}} i = 1,2.}$

Definer nå den optimale utgiftsfunksjonen

${\ displaystyle \, \! E (p_ {1}, p_ {2}, m) = p_ {1} x_ {1}^{*} (p_ {1}, p_ {2}, m)+p_ { 2} x_ {2}^{*} (p_ {1}, p_ {2}, m).}$

Anta differensiering og det er løsningen på , så har vi fra den multivariate kjederegelen: ${\ displaystyle \, \! \ lambda ^{*}}$${\ displaystyle \, \! p_ {1}, p_ {2}, m}$

${\ displaystyle \, \! {\ frac {\ partiell U} {\ delvis m}} = {\ frac {\ delvis u} {\ delvis x_ {1}}} {\ frac {\ delvis x_ {1}^ {*}} {\ delvis m}}+{\ frac {\ delvis u} {\ delvis x_ {2}}} {\ frac {\ delvis x_ {2}^{*}} {\ delvis m}} = \ lambda ^{*} p_ {1} {\ frac {\ delvis x_ {1} ^{*}} {\ delvis m}}+\ lambda ^{*} p_ {2} {\ frac {\ delvis x_ { 2}^{*}} {\ delvis m}} = \ lambda^{*} \ venstre (p_ {1} {\ frac {\ delvis x_ {1}^{*}} {\ delvis m}}+p_ {2} {\ frac {\ partiell x_ {2} ^{*}} {\ delvis m}} \ høyre) = \ lambda ^{*} {\ frac {\ delvis E} {\ delvis m}}.}$

Nå kan vi konkludere med det

${\ displaystyle \, \! \ lambda ^{*} = {\ frac {\ partiell U/\ delvis m} {\ delvis E/\ delvis m}} \ omtrent {\ frac {\ Delta {\ tekst {optimalt verktøy }}} {\ Delta {\ tekst {optimale utgifter}}}}.}$

Dette gir igjen den åpenbare tolkningen, en ekstra enhet med optimale utgifter vil føre til enheter med optimal nytteverdi. ${\ displaystyle \, \! \ lambda ^{*}}$

Kontrollteori

I optimal kontrollteori omformuleres begrepet skyggepris som kostnadsligninger , og man løser problemet ved å minimere den tilhørende hamiltoneren via Pontryagins minimumsprinsipp .

Se også

Referanser

Videre lesning

• Kanbur, Ravi (1987), "Shadow pricing", i Eatwell, John ; Milgate, Murray ; Newman, Peter K. (red.), The New Palgrave: a dictionary of economics, bind IV (2. utg.), London New York Tokyo: Macmillan Stockton Press Maruzen, s. 316–317, ISBN 9780333740408.
• Misra, SK; Puri, VK (2012). Økonomi for utvikling og planlegging: Teori og praksis . Mumbai: Himalaya Publishing. ISBN 9789350518403.
• Hueting, Roefie (2011). "Fremtiden for den miljømessig bærekraftige nasjonalinntekten" . Ökologisches Wirtschaften . oekom. 25 (4): 30–35. doi : 10.14512/oew.v25i4.1161 .