Método de cálculo de intereses
Bajo métodos de cálculo de intereses se entiende las variantes individuales de matemáticas financieras en el cálculo de intereses . Todos los métodos se basan en las fórmulas clásicas de intereses, solo se diferencian en el cálculo del número de días (ver también ingresos por intereses ). Hay un total de nueve métodos diferentes que están científicamente reconocidos en todo el mundo. En realidad, se utilizan seis de estos métodos.
Métodos y aplicación
acto es la abreviatura de actual . En los tres primeros de los métodos mencionados a continuación, la barra separa el supuesto para el período de interés del año base; Por ejemplo, "act / 360" representa un período de interés con días específicos del calendario y un año base con un supuesto de 360 días.
act / 360 - Método de interés del euro, método de interés francés
- Los días de interés se determinan exactamente al calendario, por lo que el año de interés tiene 365 o 366 días.
- El año base se establece en 360 días independientemente del número de días reales.
- Con el método del tipo de interés del euro, el primer día de inversión genera intereses, el último día de inversión no genera intereses.
- Con el método del tipo de interés francés, no se pagan intereses el primer día de inversión; los intereses se pagan el último día de inversión.
Este método se utiliza en la zona del euro y Suiza en el mercado monetario y en el cálculo de hipotecas .
act / 365 - método de tasa de interés en inglés
- Los días de interés se determinan exactamente al calendario, por lo que el año de interés tiene 365 o 366 días.
- El año base se establece en 365 días independientemente del número de días reales.
- El primer día de inversión no genera intereses, el último día de inversión genera intereses.
Este método se utiliza en el mercado monetario de algunos países de la Comunidad Europea.
actuar / actuar - método de interés diario o efectivo (método ICMA, anteriormente método ISMA)
- Los días de interés se determinan exactamente según el calendario. Por tanto, el año de interés tiene 365 o 366 días (año bisiesto).
- Al igual que el año de interés, el año base tiene 365 o 366 días para cada año calendario.
- El primer día de inversión no genera intereses, el último día de inversión genera intereses.
Este método se utiliza, entre otras cosas, en la zona del euro en el mercado de capitales y para los bonos . Se hace una distinción entre actuar / actuar según el método ICMA y el método ISDA .
30/360 - Método de interés alemán (comercial)
- El mes de intereses siempre incluye 30 días, el año de intereses siempre incluye 360 días. En los meses con 31 días, los días 30 y 31 se cuentan como un total de un día. Si el período se extiende más allá de febrero, también tiene 30 días. Para las transacciones que finalizan a fines de febrero, febrero se cuenta con sus 28 o 29 días reales. Ejemplos: resultados del 10 de enero de 2001 al 28 de febrero de 2001 en 20 + 28 = 48 días, resultados del 10 de enero de 2001 al 10 de marzo de 2001 en 20 + 30 + 10 = 60 días y resultados del 28 de febrero de 2001 al 10 de marzo de 2001 en 2 + 10 = 12 días.
- El año base, como el mes y el año de interés, se establece en 360 días, independientemente del número de días reales.
- Dependiendo del tipo de inversión, el primer día o el último día de inversión genera intereses y el otro día no. En este sentido, contrariamente al enfoque matemático de los ejemplos anteriores, los intereses no se pagan desde, desde o hacia, sino con el primer día de inversión o incluido el último día de inversión.
Este método se utiliza, entre otras cosas, en el mercado de capitales suizo.
(30 (28-29) / 360) o 30E / 360 - método de interés de EE. UU.
- El método se basa en el método de interés comercial alemán, porque los meses de interés se establecen con 30 días y el año de interés con 360 días. La excepción es febrero, que se ajusta al calendario exacto con 28 o 29 días, siempre que el inicio o el final del período coincida con estos días.
- El año base, como el mes y el año de interés, se establece en 360 días, independientemente del número de días reales.
- El primer día de inversión no genera intereses, el último día de inversión genera intereses.
El método 30E / 360 se utiliza, entre otras cosas, en el mercado de capitales suizo.
Convenciones de jornada laboral
En los contratos que contienen cálculos de intereses, también se debe aclarar cómo gestionar los pagos (de intereses) adeudados los fines de semana y días festivos. En el caso del "siguiente" (siguiente día hábil), el día de pago se coloca en el siguiente día hábil ( TARGET ), en el caso del "siguiente modificado" (siguiente día hábil modificado), este principio se aplica con la excepción de que el siguiente día hábil bancario corresponde al mes siguiente: se selecciona el día hábil bancario anterior. Esto es para evitar que los vencimientos se trasladen al mes siguiente, y en diciembre al año siguiente, cumpliendo estrictamente con lo siguiente. Si los períodos de interés están estipulados contractualmente (alrededor de 30 días) y el siguiente modificado daría lugar a un período de interés efectivo de sólo 28 días, se debe acordar un “seguimiento modificado ajustado”.
evaluación
Dado que los diferentes métodos de cálculo de intereses debido a los diferentes plazos pueden dar lugar a diferencias de interés no insignificantes con el mismo tipo de interés nominal, al invertir o contratar un préstamo debe preguntarse qué método se utiliza para ganar intereses.
Ver también
- Préstamo de entrega
- Factura de pensión
- Fórmula de caja de ahorros
- interés compuesto
- Fórmula de tarifa resistente
- Cifras de interés
literatura
- Thorsten Vehslage: Métodos de cálculo de intereses : conversión correcta del interés anual para períodos diarios , mensual para la ley alemana (MDR) 2001, número 12, p. 673/674.
Evidencia individual
- ↑ Comité ISDA Trading Práctica ( Memento de la original, del 19 de octubre, 2017 el Archivo de Internet ) Información: El archivo de enlace se inserta de forma automática y sin embargo no ha sido comprobado. Verifique el enlace original y de archivo de acuerdo con las instrucciones y luego elimine este aviso. Sitio web de ISDA. Consultado el 25 de enero de 2012.
